米其林在三季度经营沟通会上，披露了2026 年前三季度乘用车及轻卡轮胎渠道出货（sell-in）的市场表现。全球整体大盘维持平稳，原配市场小幅回落，替换市场形成对冲；各大区域走势差异显著。放在当前轮胎行业大周期下，这份数据也折射出全球轮胎产业正在经历的结构性调整。

米其林披露数据显示，2026 年 1–9 月全球乘用车、轻卡轮胎渠道出货同比持平：原配胎（OE）同比下滑 1%，替换胎市场同比上涨 1%，原配板块的减量基本被替换市场增量抵消。

分区域核心数据：

欧洲市场：政策双向拉扯，本土制造持续承压

欧洲原配市场同比持平，短期支撑来自电动车需求放量，叠加部分国家购车补贴政策。但行业长期矛盾并未缓解：亚洲进口整车持续涌入，挤压本土车企产能，这也是欧洲头部轮胎企业原配业务很难大幅增长的核心原因。

替换端下滑1%，Q3 下滑提速，直接导火索是欧盟对华轮胎反倾销措施落地，低价进口货源收缩。

欧洲替换市场过去多年高度依赖高性价比进口胎供给，政策壁垒抬升之后，区域内低价货源缺口显现，本土品牌、海外高端品牌迎来份额置换窗口，但短期会带来渠道库存、拿货成本波动，欧洲替换市场低价赛道竞争逻辑已经改写。

美洲市场：消费端压力凸显，市场分层加剧

美洲原配同比- 1%、替换渠道出货同比 - 3%。关税推高整车价格、高利率、燃油成本，持续压制居民消费意愿。

一个值得行业关注的信号：渠道出货（sell-in）下滑，但终端零售（sell-out）需求韧性还在；市场结构上中端品牌承压，高端和低价两头走强。

美洲是全球替换胎体量最大的单一市场之一，过去几年大量低价进口轮胎涌入，现在关税调整倒逼渠道重新选品。市场正在从“价格内卷” 转向分层竞争：追求品质的用户稳定选择高端品牌，价格敏感群体继续锁定低价产品，中端产品的生存空间被双向挤压，这个分化趋势预计还会延续。

中国市场：原配、替换走出完全相反行情

国内原配胎前三季度同比下滑7%。一方面主机厂主动去库存，另一方面新车购置补贴退坡，国内燃油车、新能源车的内需增长乏力。但国内整车出口（混动、纯电车型）持续冲高，创下历史新高，形成 “国内内需弱、海外出口强” 的割裂格局。

替换市场表现亮眼，前三季度累计同比+ 6%。核心驱动是前些年国内新车销量高峰的车辆陆续进入换胎周期，形成确定性替换红利；三季度前期偏高的低价轮胎库存逐步消化，需求回归常态。

这也是当前国内轮胎行业最核心的特征：原配赛道跟随新车大盘，增长天花板明显；替换市场成为本土轮胎企业稳定的基本盘。

国内轮胎企业现阶段的战略重心也在切换：原配业务跟着车企出海，配套海外整车产能；国内市场深耕替换渠道，发力下沉市场、门店渠道建设。同时国内替换市场低价胎库存周期波动，也会直接影响中小轮胎厂开工节奏和订单节奏。

放眼全球，乘用胎总量已经进入低增长阶段，很难再现过去的高增速，行业增长机会正从总量红利转向结构性红利，替换市场权重持续抬升，原配业务跟随汽车产能转移、区域贸易政策波动而震荡。

贸易壁垒已经成为影响轮胎区域流向的关键变量，反倾销、关税政策正在重构全球轮胎贸易路线，过去“低价轮胎跨区域流通” 的模式持续受限，出口企业需要重新布局海外本地化产能、开拓新兴市场渠道。

市场分层化是全球共同趋势，不管欧洲、美洲还是国内，高端、平价两个赛道需求稳定，中端品牌竞争压力持续加大，品牌定位、渠道能力的重要性已经远超单纯的价格竞争。

对于国内轮胎企业来说，当下主要抓住两条主线，一方面依托国内换胎周期红利稳住替换基本盘，另一方面绑定中国新能源整车出口浪潮，配套出海，挖掘海外原配增量，这也会是未来几年行业最重要的增长方向。

（来源：中国轮胎商务网）

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